商經科

第 五 章 短 期 投資

                                        P1

一.義意 :公司以閒置資金購入其他公司的股票,公司債或政府公債等,隨時

          準備出售者

     條件:1._____________:有公開市場

          2.不以控制被投資公司或與其建立業務關係為目的

     種類:1._____________:代表所有權股份的証券如普通股,特別股等

          2._____________:如債券公司債等.

 二.權益証券會計處理

補充:現金股利:公司以現金分配股利，當公司宣告發放股若無特別註明時都視同

              現金股利

     股票股利:公司以盈餘轉增資，以公司新發行的股票作為股利發放給股東,

              發放股票股利20%表示股東持有一仟股票可配發200股的股票

              即每股配發放2元的股票股利,2*1,000 /10 等於200股

     清算股利:投資後被投資公司分配現金股利累積數超過投資後被投資公司的

              累積淨利數,其超過部份稱清算股利視為投資成本的退回

     股利宣告日: 公司宣告發放股日之日期，一般為股東大會通過盈餘分配案之日

     除權(息)日 :公司依據基準日當天股東名冊上的股東為發放股利的對象,即投

                 資人在基準日前取得股票辦理過戶手續後才有權分配股利

     發放日    :以現金或其它方式發放股票給股東之日

                                                       p2

練習題::下列交易為烈強公司之交易,試作應有分錄

        90/7/24 將閒置資金購入聯電公司股票  5,000股，每股面額 $10，

                市價每股為 $28，另付千分之 1.5費用

           9/1  以每股$43購入台積電公司每股面值  $10之股票10,000股，

                作短期投資，購入時另支付經紀人佣金$645，稅捐$1,300

           10/1 收到聯電公司發放的現金股利每股1.5元

         91/5/1 到台積電公司發放的現金股利每股2.5元

            6/1 收到聯電公司發放的股票股利10% (即每股1元)

            8/1 到台積電公司發放的股票股利25%(即每股2.5元)

3.期末評價:期末短期投資之成本與市價會有差異,此種因市價漲跌產生的

             差價損益是否應承認有三種不同的處理方法

    甲.成本法:不承認差價損益,短期投資期末以成本評價

    乙.市價法:承認漲跌損益即 市價>成本→ 借:短期投資 貸:短期投資漲價利益

                             市價<成本→ 借:短期投資跌價損失 貸:短期投資

          非公認會計原則,只有少數信託投資公司採用此法

    丙.成本市價孰低法:基於穩建原則,短期投資期末應

1.以總成本與總市價相比較

             市價>成本→ 不承認漲價利益

             市價<成本→ 承認跌價損失   借:短期投資未實現跌價損失

                                               貸:備抵短期投資跌價

2.當跌價後再回升,則在備抵跌價的範圍內可承認跌價回升利益

                    借:備抵短期投資跌價

                    貸:短期投資跌價回升利益

3.總成本減總市價後的金額即為_________________調整後的餘額

                                               P3

    例1.家良公司91年初買入下列公司的股票,各年底市價如下:

                        各     年     市     價

          股票種類      成本     91年    92年    93年    94年    95年

          甲公司普通股  8,000   7,000    8,400    7,800    7,700   8,100

          乙公司特別股 12,000  14,000   11,200   11,300   11,900  12,500

         試以 LCM作各年評價分錄

      (2)鴻鈞公司95年初備抵短期投資跌價貸餘1,000 試依下列情況作

         95年底評價分錄

           情況     (A)       (B)      (C)

           總成本  36,000   24,000    6,000

           總市價  33,000   23,700    6,500

      (3)念顯公司有關短期投資各年底資料如下;試作各年期末評價分錄

        項目            91年          92年                 93年

                    成本  市價     成本     市價       成本    市價

     中鋼普通股   50,000  50,200   60,000   58,000     49,000   50,000

     中油特別股   40,000  39,400   28,000   29,000     46,000   47,500

    4.出售短期投資:

    (1)僅出售部分時:淨收現數(售價－出售費用)與成本的差額作為出售投資損益

                    備抵跌價損失於期末再行調整

    (2)全部出售時:淨收現數與短期投資帳面價值的差額作為出售投資損益

                  帳上的備抵跌價損失應立即沖銷

      例1.85/11/1 帳上有短期投資200,000 已提備抵跌價損失16,000 試依

           下列情況作當日出售短期投資的分錄

           (A)出售半數的短期投資售價120,000 另付佣金1,200

           (B)將上列短期投資全數出售售價205,000 另付佣金1,200

                                         P4

        2.試作下列有關短期投資交易之應有分錄

          84/1/1   購入甲公司股票4,000股 市價@14.5

             3/1   收到甲公司現金股利每股0.2元

            12/31  甲公司股票市價每股14元

          85/2/1   出售甲公司股票1,000股;每股售價14.1元 另付佣金800元

             4/1   出售甲公司股票2,000股;每股售價16元 另付佣金1,500元

    3.試作下列有關短期投資交易之應有分錄

      84/1/1   以每股37元購入甲公司股票5,000股 另付佣金2,000

         3/1   收到甲公司現金股利每股1.4元 及股票股利20%

         5/1   以每股100元購入乙公司股票10,000股 另付証交稅0.3%

         12/31 甲公司股票市價每股31元  乙公司股票市價每股98元

      85/2/1   出售甲公司股票2,000股;每股售價32元 另付手續費900元

         3/1   收到乙公司現金股利每股0.8元

         4/1   出售乙公司股票5,000股;每股售價97元

         12/31 甲公司股票市價每股29元  乙公司股票市價每股101元

       4.麗文公司有關短期投資資料如下

                 短期投資

       ─────────────┬──────────────

      4/8 購入200股@52.5  10,500│ 6/10 收到現金股利      200

                                 │12/7  出售100股得款   5,880

      年底會計人員查核發現購買股票之手續費212記入佣金支出;年底該

      股票每股市價44元;試作應有之分錄

      (A)更正分錄           (B)評價分錄

 練習題                                                        P5

   1.永成公司於80年    1月初購買兩上市公司普通股作為短期投資：遠東公司

     普通股 3,000股、每股 $50及華新公司普通股2,000股、每股 $32，遠東

     公司與華新公司80年及81年發放股利及年底市價資料如次：

        80年每股股利    81年每股股利  80年底每股市價  81年底每股市價

     遠東       $3                $1            $46             $45

     華新      2                  2             31              30

     又永成公司於81年11月初以每股 $45出售遠東公司普通股 1,000股，則81

     年底調整備抵跌價損失時，調整分錄應貸記「備抵跌價損失－短期投資」 (A)

     $0 (B)$1,000 (C)$3,000 (D)$4,000。

   ※2、3題依下列資料作答：

     太子公司82年 3月 1日購入台泥公司股票 3,000股作為短期投資，成本為

     $267,000，82年 6月 1日收到現金股利$3,000，82年9月 1日出售台泥公司

     股票1,500股，每股售價 $72，82年底台泥公司股票 每股市價 $78。

   2.82年 9月 1日「出售短期投資損失」為 (A)$24,000 (B)$25,500 (C)$56,000

     (D)$48,000。         

   3.82年12月31日「未實現短期投資跌價損失」為 (A)$0   (B)$15,000 (C)

     $16,500 (D)$30,000。         

     便宜公司於82年    6月30日購入下列權益證券：試作4-7題

       甲公司股票 500股，成本 $30,000。

       乙公司股票 400股，成本 $18,000。

       丙公司股票 600股，成本 $42,000。

     82年 7月16日收到甲公司每股 $4.00股利。

     82年12月31日各股票市價分別為：

       證  券        市    價

       甲公司        $ 33,000

       乙公司          16,000

       丙公司          35,000

     83年 3月31日，賣出甲公司股票，售價為 $26,000。

     83年12月31日，有關證券之資料如下：

       證  券        市    價

       乙公司        $ 17,500

       丙公司          40,000

   4.請計算82年底資產負債表上「短期投資─股票」之成本若干？

             (A)$90,000 (B)$84,000 (C)$88,000 (D)$82,000。

5.請計算82年底備抵短期投資跌價帳戶餘額為 (A)$4,000 (B)$6,000

  (C)$8,000 (D)$10,000。

   6.請計算便宜公司83年應列記多少損益？ (A)利益$2,000 (B)損失$1,500

      (C)利益$1,000 (D)損失$2,000  (E)以上皆非。

   7.請計算便宜公司83年12月31日短期投資帳面價值多少？ (A)$60,000

       (B)$57,500   (C)$51,000  (D)$56,000 (E)以上皆非。

                                                            P6

 (二)非權益証券

    公司債:是企業依公司法規定向社會大眾舉借資金而發行的一種書面承諾,

           債券上載明一定日期支付一定的本金(即面額),及定期的支付利息

           給債權人(即付息日)

    公司債市價:公司債與股票一樣有公開市場買賣,發行公司申請發行公司債後

               票面利率(定期付給債權人的利息)即固定下來,但市場利率常會

               受經濟因素影響而波動,為平衡投資人的利益,故而市價常不等於

               面額

    付息日:發行公司債的公司定期支付債權人一定的利息的日期(一般為半年一次)

        例:90年初發行年息12%的公司債,面額100元付息日1/1,7/1當日即出售給

           甲,甲於90/5/1轉售給乙,則公司90/7/1會支付給當日持有債券的持票人

           乙利息6元(不論乙持有債券多久)

    兩付息日間買賣公司債:上例中甲90/5/1轉售給乙時應會向乙加收90/1/1至

                         90/5/1間的過期利息4元,以彌補其喪失利息的損失,

                         即由乙先墊付,而在下次收息日再收回應收利息，此支

                         付的過期利息並不是投資的成本

    1.購入及收取利息

                                                           P7

練習1.寶島公司 7月 1日購入亞泥公司六厘公司債一批，面額$1,000,000，作為

       短期投資，該債券每年2月1日及8月1日各付息一次，成交價為面額的

       105﹪，另按成交價格支付 1﹪手續費，並加計過期利息，則短期投資之成

       本為 (A)$1,050,000 (B)$1,060,500 (C)$1,075,000 (D)$1,085,500。

    2.文化公司於85年 5月 1日以每張購價$102另加應計利息，購入大同公司

      每張面額$100利率 12%之公司債 500張，作為短期投資，另付手續費1,000

      該債券每年 6月30日及12月31日各付息一次，則購入時應支付現金

      (A)$51,000  (B)$54,000 (C)$52,000   (D)以上皆非。

    3.現購中華公司之公司債一批，面額為$100,000，票面利率為 6﹪（年利率）

      該債券每年3月1日及9月 1日各付利息一次，7月1日購買時是按面額的

      96﹪成交(含過期利息) 另付成交價的 1﹪做為佣金，求借記短期投資時之金

      額為：(A)$94,960 (B)$96,960 (C)$98,000 (D)$98,960。

  2.期末評價:比照權益証券處理,但應注意市價是否含息

       例:83/9/1 以每張205元購入面額每張200元的六釐公司債一仟張,作短期

          投資每年3/1,9/1付息一次 83年底市價如下:試作評價分錄

       情況一:市價每張(204(除息)          情況二:市價每張204(含息)

   3.出售:

      (1)僅出售部分時:出售損益＝淨收現數與(成本加過期利息)的差額

              備抵跌價損失於期末再行調整

      (2)全部出售時:

            出售損益＝淨收現數與(帳面價值加過期利息)的差額

            備抵跌價損失應立即沖銷

例1.大明公司83年5月1日購入面額＄300,000，票面利率12％之公司債一批，作

    為短期投資購價＄308,000，另加過期利息，每年6月30日及12月31日各付息

    一次87年12月31日到期，大明公司於84年7月1日將公司債全數售出，得款

    350,000，另支付＄2,000手續費  試計算「出售短期投資利益」若干？(A)28,000

    (B)38,000 (C)40,000 (D)42,000。

  2.試作下列交易應有分錄

    83/10/1  以面額的98%購入甲公司債二仟張作短期投資,每張面額200元,

             年息六釐,每年4/1及10/1付息一次

       12/31 公司債市價每張194元(除息)

    84/2/1   以面額的95%另加利息出售公司債500張,另付手續費200

       3/1   以面額的97%＠97(含息)出售公司債500張,另付手續費100

                                                         Ｐ8

      自 我    評   量

  1.試作下列短期投資之分錄

    83/2/1 現購台南公司發行六釐公司債一批,面額$55,000,該債券每年3/1,9/1

           付息一次, 成交價為票面額98%,另按成交價支付1%手續費並加計過期

           利息

       5/1 以現金220,000(含息)購入台東公司之公司債,面額每張一仟元,年息八釐,

           每年2/1,8/1付息一次,另付手續費660

  2.試作竹北公司有關短期投資之分錄

    83/8/1 以＠96另加利息購入甲公司債,面值200,000 年息六釐每年5/1,11/1付息

           一次

       9/1 以＠102(含息)購入甲公司債,面值300,000 年息八釐每年5/1,11/1付息一次

      11/1 收到甲,乙公司債之利息

      12/31甲公司債市價＠96.5(除息)  乙公司債＠98(除息)

    84/3/1 以＠97另加利息出售半數之甲公司債

       4/1 以＠101(含息)出售半數之乙公司債

  6.中商公司在82年 3月 1日購入大大公司 $10,000的公司債。該公司債每年付息

    15%，付息日是 1月31日和7月31日，試計算出中商公司82年度損益表上利息收入

    為多少？ (A)$1,500 (B)$1,375 (C)$1,250 (D)$1,125。

  7.「短期投資未實現跌價損失」科目，係列於  (A)資產負債表之短期投資減值部份     (B)損益表之營業外支出項下 (C)資產負債表之股東權益減項 (D)損益表之營業支

    出項下。

  8.備抵短期投資跌價在資產負債表上列於 (A)流動負債  (B)長期負債 (C)股東權益

    (D)短期投資  項下